Starbreeze köpt

Nu efter att sörjan i USA har löst sig på kortare sikt så tror jag att uppgången i Star kan fortsätta.

Payday 1 firar 2 års jubileum nu till helgen och den första DLCn till Payday 2 lär släppas inom ett par veckor så det lär bli reor etc som lockar till sig nya spelare.
Sedan har vi rapport om ungefär en månad och förväntningarna på den lär bara byggas upp för vinsten lär som sagt vara helt brutal. Med lite flyt så kanske vinsten till och med blir  över 60 mkr då försäljningen på Steam varit väldigt stabil och hög under två månader. PS3 verkar också ha sålt överraskande bra så rapporten måste ses som en stor Trigger.

Strategin som VD går igenom i denna genomgång verkar tilltalande och tar upp en del av det jag tidigare nämnt i min analys av bolaget. Det mest intressanta är försäljningscykeln och hur lång den är vilket till exempel märkts på Steam. Snart släpps en DLC och då går försäljningen upp igen för Payday 2 och sedan till jul lär det komma en rea vilket boostar försäljningen än en gång och så kommer det hålla på i flera år framöver.

Angående spelet Storm så är det svårt att veta hur långt de kommit i produktionen och som VD säger så fokuserar man på Payday 2 just nu och lär fortsätta med det ett tag med tanke på att försäljningen gått så bra. 2 miljoner ex borde ha sålt i nuläget vilket även lär redovisas om en månad så även efterföljande rapport kommer visa betydande vinst.

Sedan får vi inte glömma att gamedirector David Goldfarb varit och besökt Valve så förhoppningsvis får vi veta mer om det samarbetet snart.

 

Starbreeeze har inget tak

Uppgången blev hela 45 % idag så marknaden har börjat greppa potentialen nu. Jag tror att även om det varit mycket vinsthemtagningar så börjar folk förstå att dagens race kan hända igen och igen vilket gör att fler håller på sina aktier. Speciellt när vi stängde i dag i en stigande trend. I princip finns det inget tak nu på hur högt värderingen kan gå och jag tror att kursen kan gå så långt upp som över kronan i år.  Värderingsmässigt är det svårt att hitta bolag att jämföra med så jag skall kolla om det finns något amerikansk bolag  som kan användas som referens.

Leker man med tanken om en årsvinst på 150 Mkr med p/e 20 så landar aktiekursen på 2,14 kr och jag är övertygad om att det funnits spelbolag som värderats med flera hundra i p/e när de gått från nanocap bolag till att bli mer etablerade.

Annars så finns det lite triggers om hörnet.

Starbreeze skall inleda ett samarbete igen med Valve som kan ha mycket betydande inverkan på aktiekursen. Valve som äger Steam har släppt storsäljande spel som Left 4 Dead  och är en stor aktör internationellt sett vilket  gynnar Starbreeze.

Första DLCn lär komma snart vilket under denna hype som råder definitivt kommer påverka kursen positivt.

Nästa rapport som sagt vilket jag tror kommer bli en gigantisk trigger med extremt höga förväntningar då vi kommer få svart på vitt vad vinsten blir initialt.

Så det är lite att se fram emot i höst/vinter.

Starbreeze faan vad skönt

Har precis börjat skriva på en ny analys av Starbreeze när jag upptäcker att Gustaf Branberg, styrelseledamot i Star, redan sammanfattad mycket av den vision jag har. Att Star stod inför en stor omstrukturering skrev jag redan om för ett år sedan och det som utmärker är hur enkelt, i alla fall för en utomstående, denna förändring skett.

Det finns dock ett viktigt tillägg och det är att det verkar finnas en koppling mellan Josef Fares och företaget Mojang som producerat spelet Minecraft som sålt i runt 7 miljoner ex. Jag återkommer eventuellt till det senare när analysen är klar. En annan viktig sak, som Brandbergs blogginlägg vittnar om, är att kommunikationen till marknaden förbättrats avsevärt de senaste månaderna. Bli inte förvånade om Star kommer mata ut PM framöver vilket kommer driva kursen uppåt. 

Med kopplingar och sammarbeten till Valve & Mojang samt det nya förvärvet av Overkill så är känslan att detta kan bli hur bra som helst.

Starbreeze DLC respons

Responsen som kom på den senaste DLC ”No mercy” banan har varit över förväntan.

”This is the coolest game cross-over I’ve seen in a while :D”

På Youtube har den första klippet från DLC haft 250 000 visningar på tre dagar. På Steams forum finns även en 9 sidor lång tråd där nästan alla är positiva till crossovern som gjorts med tillåtelse  från Valve. Jag läste de fem första sidorna och hittade bara en negativ post.

Det här handlade bara om en gratisbana. Inom en månad kommer den större DLC som kostar pengar så då lär uppmärksamheten bli större. Sedan kommer Payday 2 där Overkill fått möjlighet att förfina och utveckla ettan. Förhoppningsvis blir betyget en bra bit över 7,6 som pc versionen fått i snitt och då lär försäljningen bli långt över de 600 000 ex som Payday 1 sålt som budjetproduktion.

Starbreeze köpt

Jag fick mina BTA från NEn omvandlade idag och jag har har även snittat upp mig för jag tror att detta race som börjat kan bli betydligt mäktigare än det som skedde när Syndicate lanserades. Makro verkar inte tynga smallcap bolagen alls längre och till exempel  Jays  har rusat i dagarna utan synbar anledning trots sin fundamentalt ganska mogna värdering.  Normalt sett brukar semestertider vara en period där omsättningen går ned och aktiekurserna faller tillbaka men jag ser nästan det motsatta just nu och det är snarare bara säljarna som tagit semester.

Skälen till att Stabreeze lär gå upp kraftigt i närtid är:

* Samgåendet (uppköp) med Overkill.

* Overkill har ett sammarbete med Valve som skapat Steam samt Left4Dead serien där tvåan sålt runt 4 miljoner ex enligt vgchartz.

* Overkill släpper snart en uppdatering till sitt Payday: The Heist som sålt 400 000 ex och som inkluderar en bana från Left4Dead, No mercy.

* Starbreezes produktion ”P13” där Josef Fares är skaparen och projektledare.

* Starbreezes produktion ”Cold Mercury” som kommer vara en variant av ett freemium koncept.

* Overkills  produktion av Payday 2.

* Payday 2 samt P13 får kostnadstäckning av förläggaren 505 games men behåller de intellektuella rättigheterna.

* Kassan är stabil nu och borde uppgå till runt 25 Mkr.

Enligt Fares så bajsade några förläggare på sig när de fick sig en förhandstitt på spelidén P13 och Stars VD Mikael Nermark har sagt att det är unikt. Det verkar även som att det inte är en FPS vilket är mycket posititvt. VD har sagt att dealen angående kostnadstäckningen är den bästa som Star någonsin gjort vilket borgar för att det är kvalité som skapas.

Sammarbetet med Valve, skaparen av Halflife etc är STORT även om det kanske är av begränsad karaktär. Bara att jätten Valve väljer att sammarbeta med Overkill är spektakulärt och framtiden får visa vad det ger men förväntan lär vara kraftig och marknadsföra Star.

Googlar man nyheter på P13 och Starbreeze så ser man 9 nyheter bara en dag gamla så det märks att marknadföringen påbörjats världen över.

Jag sätter en målkurs på mellan 12-15 öre nu i höst men som vanligt finns det väl ”risk”  för att det går fortare än så när första triggern kickar in. Kanske kan kursen gå betydligt högre men det beror på resultatet av ovannämda projekt.

Snart snart kommer den första uppdateringen till Payday vilket är mycket spännande.